הקדמה
כאשר משקיעים מתחילים לבנות את התיק שלהם, אחת השאלות המרכזיות שעולות היא: האם להשקיע במדד S&P 500 או לבחור במדד מניות עולמי?
במדריך זה ננתח את ההבדלים המרכזיים, נבחן את הביצועים ההיסטוריים ונציג אפשרויות להשקעה בשני המדדים.
מהו מדד S&P 500?
מדד S&P 500 מורכב מ-500 החברות הגדולות הנסחרות בבורסות ארה"ב, ונחשב למדד מוביל של הכלכלה האמריקאית.
ב-50 השנים האחרונות, התשואה השנתית הממוצעת של המדד (כולל דיבידנדים) עומדת על 10.569% (נכון לינואר 2025).
לחצו לפוסט מורחב על מדד ה- S&P 500 >>
מדדי מניות עולמיים?
- MSCI ACWI – כולל 2,645 חברות מ-47 מדינות, ומעניק כיסוי רחב של שוקי המניות בעולם. כיסוי של כ-85% מהשוק כולו (מניות משווקים מפותחים ומתעוררים).
- MSCI World – מכסה 1,395 חברות מ-23 מדינות מפותחות, אך אינו כולל שווקים מתעוררים.
כיסוי של כ- 60% מהשוק כולו וכ-85% כיסוי על המדינות המפותחות. - FTSE All World – מדד רחב הכולל 4,244 ומעניק כיסוי רחב של שוקי המניות בעולם.
המדד הרחב ביותר מבין השלושה. מספק כיסוי של כ- 90% מהשוק כולו. (מניות משווקים מפותחים ומתעוררים).
איך משקיעים באחד מהמדדים האלו?
אי אפשר להשקיע ישירות במדד, אלא באמצעות קרנות סל שמחקות את המדד.
- קרנות סל ישראליות או איריות – נסחרות בבורסה הישראלית ונרכשות דרך בתי השקעות ישראליים.
- קרנות סל אמריקאיות – נסחרות בבורסה האמריקאית, וניתן לסחור בהן גם בחשבון מסחר בבתי ההשקעות הישראליים וגם דרך חשבון מסחר אצל ברוקר זר כמו אינטראקטיב ישראל.
שימו לב: לגולשי האתר יש הטבות הצטרפות בבתי ההשקעות המובילים בישראל:
- פתיחת חשבון ב-IBI
- פתיחת חשבון במיטב
- פתיחת חשבון באקסלנס
חשיפה גיאוגרפית
- S&P 500: כל החברות במדד נסחרות בבורסאות בארה"ב.
- מדדים עולמיים (כגון FTSE All World): פיזור עולמי עם 64.03% בארה"ב, ויתר החשיפה מפוזרת על יפן (5.60%), בריטניה (3.54%), סין (3.28%) ועוד. (נתונים מעודכנים לפברואר 2025).
חפיפה בין המדדים
החברות המרכיבות את S&P 500 הן חלק משמעותי מהמדדים העולמיים, והחפיפה גבוהה כ-60% חפיפה ויותר.
הרבה משקיעים מתלבטים אם לעקוב גם אחרי המדד עולמי כלשהו וגם אחרי מדד ה- S&P 500. אין בעיה עם זה כמובן, אך צריך לקחת בחשבון שיש חפיפה משמעותית בין המדדים.
ביצועים ב30 השנים האחרונות.
- מדד S&P 500 – כ-10.92% ממוצע שנתי.
- מדד MCSI ACWI – כ-8.21% ממוצע שנתי.
- מדד MSCI WORLD – כ-8.01% ממוצע שנתי.
בגרף הבא תראו השוואה בין המדדים משנת 2003 ועד שנת 2024.
*הגרף נקלח מאתר Backtest
עלויות ודמי ניהול
קרנות מחקות S&P 500 שנסחרות בבורסה הישראלית כמו 1159250 ו-1183441 נהנות מדמי ניהול נמוכים של 0.07% ו-0.09% בהתאמה, בעוד שקרנות מחקות מדדים עולמיים נעות בטווח של 0.15%-0.22%.
תנודתיות
חשוב לזכור שהתנודתיות במדדים אלו היא גבוהה ושבהשקעה לטווח ארוך אנחנו בהכרח נחווה תקופות של ירידות ואפילו ירידות חדות.
הטבלה הבאה מציגה את התשואות של המדדים משנת 2013 ועד שנת 2023:
קרנות סל איריות פופולריות שמחקות את מדד ה- S&P 500:
קרן סל ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF:
- מספר קרן: 1159250.
- סוג הקרן: קרן אירית צוברת דיבידנד שנסחרת בבורסה הישראלית בשקלים.
- דמי ניהול: 0.07% לשנה.
- מנהל הקרן: איישרס (בלאקרוק).
קרן סל INVESCO S&P 500 UCITS ETF:
- מספר קרן: 1183441.
- סוג הקרן: קרן אירית צוברת דיבידנד שנסחרת בבורסה הישראלית בשקלים.
- דמי ניהול: 0.05% ועמלת SWAP של 0.04% כלומר סה"כ 0.09% לשנה.
- מנהל הקרן: אינבסקו.
קרנות סל איריות פופולריות מחקות מדדי מניות עולמיים:
קרן סל מחקה מדד FTSE All World:
- מספר הקרן: 1209220
- עוקבת אחר מדד: FTSE ALL WORLD.
- סוג הקרן: קרן סל אירית צוברת דיבידנד שנסחרת בבורסה הישראלית בשקלים.
- דמי ניהול: 0.15% לשנה.
- מנהל הקרן: אינבסקו.
קרן סל מחקה מדד עולמי MSCI ACWI:
- מספר הקרן: 1159235
- סוג הקרן: קרן סל אירית צוברת דיבידנד שנסחרת בבורסה הישראלית בשקלים.
- דמי ניהול: 0.20% לשנה.
- מנהל הקרן: איישרס (בלאקרוק).
מחקה מדד עולמי MSCI World:
- מספר הקרן: 1185164
- סוג הקרן: קרן סל אירית צוברת דיבידנד שנסחרת בבורסה הישראלית בשקלים.
- דמי ניהול: 0.19% לשנה קיימת עמלת SWAP של 0.03% כלומר סכ״ה 0.22% לשנה.
- מנהל הקרן: אינבסקו.
מסקנות – איזה מדד עדיף?
הבחירה בין S&P 500 למדד עולמי תלויה בהעדפות האישיות שלכם:
- אם אתם מאמינים בכלכלה האמריקאית ורוצים השקעה ממוקדת יותר עם דמי ניהול נמוכים – S&P 500 היסטורית הייתה בחירה טובה מאוד.
- אם אתם מעדיפים פיזור רחב יותר ומעוניינים בחשיפה גם לשווקים מחוץ לארה"ב – מדד עולמי עשוי להתאים יותר.
איך רוכשים קרן סל שעוקבת אחרי S&P 500 או מדד מניות עולמי?
מדריך מעשי:
- פתיחת חשבון מסחר – ניתן לעשות זאת דרך בתי השקעות ישראליים כמו מיטב, IBI או אקסלנס, או דרך ברוקרים בינלאומיים כמו אינטראקטיב ישראל.
*במידה ואתם מתלבטים איפה לפתוח חשבון מסחר הפוסט הזה יעשה לכם סדר. - הפקדת כסף לחשבון – אין חובה להשקיע מיד את כל הסכום, ניתן להשקיע בהדרגה.
- בחירת המדד המתאים – האם להשקיע ב-S&P 500 או במדד עולמי?
- איתור קרן הסל המתאימה – בחירת קרן סל ספציפית אותה תרצו לרכוש בפועל.
- חיפוש הקרן במערכת המסחר – לפי מספר הקרן או סימול הקרן.
- ביצוע הרכישה – ניתן לבצע פקודת קנייה ע״י פקודת מרקט (Market) או פקודת לימיט (Limit).
- בדיקה שהעסקה הושלמה – לוודא שהקרן מופיעה תחת ההחזקות שלכם.
וזהו, אתם רשמית משקיעים! עם קרן סל בתיק ההשקעות שלכם, אתם נהנים מחשיפה רחבה לשוק ההון בצורה פשוטה וחסכונית.
רוצים ללמוד עוד? הצטרפו לקבוצת הווצאפ של סופר אינווסטור.
*אין לראות בכתוב המלצה לפעולה.
